美国风险投资与司法保障

美国风险投资与司法保障缩略图

风险投资是一种以私募方式募集资金,以公司等组织形式设立,投资于未上市的、新型的、具有巨大竞争潜力的企业(尤其是高科技企业)中的一种投资资本,是一种承担高风险、谋求高回报的资本形态。风险投资是初创高技术企业资金的主要来源,在加速科技成果向生产力转化,推动高科技产业从弱到强的长足发展中起到了举足轻重的作用。美国硅谷的高科技产业群的形式发展与壮大和风险投资有着密切的联系。风险投资的这种重要性被人们称之为经济增长的发动机。在美国的600多家风险投资公司中大约有一半在硅谷。1998年到2001年中,风险资本家把大约35亿美元投入硅谷的技术开发,占美国企业信息技术投资的37%,很多赫赫有名的高科技公司都是由风险投资公司培养而成的,或者都曾经由他们追加投资而发展壮大。如IBM公司、雅虎和网景公司等等。人们在谈论硅谷时,往往注重的是硅谷的技术和产品,注重的是高科技企业家的非凡表现。但往往忽视成功者后面的风险投资家。而正是这些风险投资家以其对未来市场的洞悉,对现代金融工具的掌握,并与现代企业家的联手,才推动了硅谷经济的腾飞。在硅谷,真正商界高手玩的游戏是风险投资。他们只要看准方向,便会一掷千金。他们不仅具有西部牛仔的那种豪赌的天性,更具有现代理智的金融手段,同时还在一定程度上介入新建公司的管理和决策,他们谋求的是高科技公司的市场价值,其赚钱的方式是在股票上市增值后退出,可以讲没有风险投资就没有硅谷的新兴科技企业的蓬勃发展。硅谷之所以成为高科技产业的摇篮,在某种意义上并不是因为它是科研机构的云集之地,而是因为它将产品的开发、风险投资和股票市场三大要素完美地结合在一起,相互促进,相互推动,产生出一种良性循环。诞生在硅谷并挂牌上市的苹果公司等高科技企业的发展过程,无不显示了这一点。

  目前,世界金融市场发展并不顺利,各国都有一些问题。在发展中如何解决出现的问题,主要在于政府。最主要的是如何建立和发展金融市场。风险投资、股票证券在金融市场中的运作受到司法的监督和保护。在亚洲或中国主要是金融机构管理,即政府干预。在美国并不是不要政府干预,主要是加强透明度,准确而快捷,政府将所有信息对公众公开,不以内部消息进行交易。政府在诚信的基础上,非常快捷地发现问题,证监会搜集资料,分析哪些是违法,确定违法则送交司法部门处理。公民个人可以提出某公司有欺骗行为,并向司法部门控告。虽然美国的金融市场比较规范,但仍然会遇到问题。例如,前些时间出现的“安然事件”。美国司法制度在金融市场的体现简单的讲就是:每一行为都在一个规则下进行,你不能越过。

  司法监督主要由三个部门执行,最终归到法院。1.美国证监会检查方式中主要的一项是经其下属的部门派员到公司去,发现问题就会秘密调查,通过以前的交易数据、谈话等等进行,如果确认发现违法行为,就发出正式的调查书进行公开调查。公司承认做错,就要接受处罚,否则,将被提起诉讼,起诉到联邦法院,进入诉讼程序;2.联邦调查局在金融市场中的涉及面比较广泛,如股票交易犯罪、公布虚假信息、欺骗股民等等。他们搜集各种资料,根据案件情况,分别报送到联邦法院或州法院处理(主要以数额划分);3.美国财税法庭、国家税务机关与企业、金融市场有着密切的关系。美国国家税收机关对企业进行监督检查,发现问题可决定对企业的罚款,企业不服的可进行申辩。

  由于美国对金融市场有着一整套完善的司法监督、保障体系,所以在硅谷的企业由创业到上市、到在金融市场中不断发展壮大,一直受到它的监督和保护。

  在硅谷,每家公司都有一个故事,不是喜剧就是悲剧。一夜暴富、名声大噪者有之,但败北麦城、铩羽而归者恐怕更为普遍。容忍失败,这是人们可以学习并加以运用的极为积极的东西。今天的硅谷流传着这样一句话,即创办自己的公司吧。而其真正的含义可以归纳为两个字?创业。创业是硅谷不败的原动力。硅谷员工的流动率高达15%,大部分科技人才可以在几年内连跳几家公司。从观念上讲,人们对高流动性是可以理解的。硅谷人似乎并不是去为某一家公司工作,而是为了虚的公司——“硅谷有限公司”效力。硅谷是一个多元化的社会,是一个最能容纳多元文化的地方。白人、黑人、黄种人……英语、西班牙语、汉语、印度语,相互沟通的是计算机语言,才能和特长决定了你的位置。硅谷的教育水平在美国也是最高的地区之一,大约拥有20万名大学生,6000多名博士。在硅谷,公司与公司之间的竞争无比激烈。每年有大量的公司倒闭,公司的存活有赖于以新产品首先进入市场。因此硅谷的专业人士个个都是工作狂,每星期工作75个小时,是美国普通员工的两倍。为了迅速推出新的产品,一些年轻的工程师组成紧密的项目小组,夜以继日地工作。硅谷的年轻人生活中最大的乐趣就是工作赚钱。他们侃侃而谈的是创意、技术、产品、市场、金融运作和股票上市。一家大公司上市之前,其员工玩命工作了整整6年,而另一家大公司的起飞则花了10年的时间。由此可见,成功不是坐享其成,而是需要努力奋斗的。

  在硅谷,政府有一个整体的规划,这一规划不仅考虑了环境保护,而且也将工业区、商业区、生活区和娱乐区大体分开。这样既省去创业者不少麻烦,也考虑到该地区长期的发展。硅谷地区政府的办事效率之高,在其他地方是不多见的。

  政府促进技术创新的政策主要有以下几个方面:1.建立知识产权保护专利制度;2.建立风险投资基金;3.政府直接支持;4.政府在教育上投入,以培养更多高素质人才;5.通过税收制度,鼓励向高科技企业及产品投资;6.政府对某些行业进行保护,以避免受到国外公司不平等竞争的损害,直到他们能够在技术上自立;7.放松反托拉斯政策,使厂商能充分利用其创新成果。

  目前,硅谷面临的最大问题是土地短缺,房地产价格昂贵。25万员工每天上下班在一条通道上,交通严重阻塞。对于硅谷的明天,硅谷人的回答是:它会长期持续下去,因为它既是高科技产业的带领者,又是知识经济社会的楷模,更为重要的是,今日的“硅谷”已不再是地域的名称,它已经成为一种创新的精神,一种进取的文化,荟萃着世界各民族的聪明才智,并正与它的产品一道为全球共享。

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